Poco ha cambiado el escenario, es más, se ha cumplido lo esperado, nos hemos acercado a la esperado cota de los 8.000 puntos, con lo cual sirve el mismo escenario descrito la semana anterior.
¿Estamos de “rally”?, esa palabra que desde hace tiempo puede estar oyendo y leyendo en varias ocasiones… pues sí y no, si lo mira en el caso del Ibex desde mediados de noviembre, llevamos ya una subida de 400 puntos, pero a mi entender seguimos “calentado neumáticos” como símil a la vuelta de formación de una carrera de F1.
A mi manera de ver e interpretar el mercado, nos quedan dos curvas para llegar a la salida de lo que sería ese famoso “rally de Navidad”, “fin de año” o “Reyes”. Ahora el mercado podría subir alrededor de un 2% para superar ligeramente los 8.000 puntos, para volver a descender entre un 4%-5% a niveles de 7.700-7800 puntos para iniciar dicho rally que podría terminar sobre la zona de los 9.400-9500 puntos (ya en los inicios del 2013).
Si miramos esta semana en concreto, en Europa el Ibex ha vuelto a ser el índice de peor comportamiento. En la apertura de la sesión del jueves dejamos un ligero GAP Alcista de casi 30 puntos, entre los 7854,9 puntos del máximo de la sesión del miércoles y el mínimo de la sesión del jueves en los 7.883,8 puntos.
El Ibex tiene a tiro la parte alta del banderín que lleva dibujando desde septiembre en niveles actualmente de los 8000 puntos.
En cuanto a los mercados en global tenemos todos los mercados en positivo, con comportamiento ligeramente peor en Europa, con el Dax subiendo un 1,32%, el Eurostoxx 50 un 0,71% y el Ibex como peor índice que sólo gana el 0,32%.
Si buscamos referencias de apoyo o tope en función del Estudio de Vencimientos del Fibex, tenemos que el punto de giro al alza del presente vencimiento está situado en los 6.853 puntos y a la baja en los 8.053 puntos, en cuanto a rangos estamos entre los 6975 por la parte baja y los 8565 por la parte de los máximos.
Por encima de la mm20, cambiando a bajista, en los 7.770,6 puntos, que está actuando de soporte-resistencia, ahora vuelve a ser soporte, por encima también la MM70, alcista en los 7.804,3 puntos, y por encima de (hace más de 1 año que estábamos por debajo) la MM200, “la línea del bien y del mal” que está en los 7.391,9 puntos, bajista. Respecto la posición de las medias empezamos a ver como las de corto plazo se han cortado a la baja sobre la media de medio plazo, dando debilidad al precio.
El estocástico en diario cortado al alza, con tendencia alcista, en alta zona de sobrecompra, con el macd, cortado al alza, con pendiente alcista, por encima del nivel cero, con histograma plano. En semanal el estocástico sigue cortado a la baja , en zona media, con tendencia alcista, con el macd semanal que sigue cortado al alza , por encima del nivel cero, con pendiente alcista y con histograma plano, en zona de máximos de octubre-2010 y febrero-2011 Os pongo el gráfico diario y semanal del MACD que seguimos:
Respecto al volumen, vemos un fuerte incremento semanal, que nos hace pensar en nuevos máximos la próxima semana, pero al entrar al detalle diario, vemos que el incremento se produce a partir del martes y que hay 3 sesiones en que el mercado acaba en negativo y otra que acaba en positivo que es la que hace que el saldo semanal, en cuanto a precio, sea ligeramente positivo.
La MM200 en semanal perdida la tenemos en los 9.450,0 puntos, ligeramente bajista, en los máximos anuales del 2010 hemos estado a tan sólo escasos 30 puntos de ella.
La previsión de apertura para la próxima jornada PLANA en los 7.938 puntos para el IBEX CONTADO, a partir de este nivel hay que tener en cuenta el nivel al que esté el futuro de S&P 500 en el momento de abrir nuestro mercado.
Sobre la previsión de apertura de la sesión del lunes pasado: teníamos calculada la apertura PLANA en los 7.919 puntos, el mercado abrió en los 7.882,80 puntos y marcó un máximo en los 7.893,00 puntos, con lo cual no llegó a nuestro nivel objetivo. Es decir no se cumplió la apertura PLANA, sino que fue BAJISTA, por debajo de nuestro nivel calculado (oportunidad de compra) pera no llegó a alcanzar el nivel calculado.
El precio luchando en los entornos de la mm200 en gráfico diario, con el estocástico en zona extrema de sobrecompra, con el macd todavía en zona de venta, aun así dando signos de fortaleza en la fuerte recuperación vista el miércoles desde los mínimos marcados. Esa zona de los entornos de los 12.750 puntos será el soporte a vigilar.
El Dow Transportes, mucho mejor que su hermano mayor, aunque vemos en la última sesión una fuerte debilidad (Aviso?), con un saldo positivo semanal del 1,33%, el Industrial plano, con alzas del 0,12%. El S&P con un saldo semanal positivo del 0,5%, y el Nasdaq con un ascenso semanal del 1,46%.
Por encima de la MM20, en los 12.880 puntos, que sigue bajista, que pasa a ser soporte, por debajo de la MM70, que está en los 13.211 puntos, bajista y ligeramente por encima de la MM200, plana, en los 12.995 puntos. Seguimos con un escenario de indecisión por el orden de las medias.
En el gráfico semanal la mm200 está en los 11.144 puntos, que actuó de soporte ya en varias ocasiones, alcista, con la mm70 que sigue cortada al alza sobre ella y alcista. La mm20 cortada al alza sobre la mm30 para tener de nuevo todas las medias en posición de mercado alcista, aunque el precio vemos que pierde momento alcista en el corto plazo.
Por volumen, fuerte incremento semanal, por la falta de volumen por festivo de la semana pasada. Fuerte volumen en la última sesión de la semana, que no nos da pistas fiables por el escaso movimiento del precio durante la sesión.
El estocástico, en zona de fuerte sobrecompra, cortado al alza, con pendiente alcista, con el semanal que se ha quedado cortado al alza, con pendiente alcista, saliendo de la zona de sobreventa, con el Macd que sigue cortado al alza, con pendiente alcista, por debajo del nivel cero, con histograma alcista, reaccionando muy bien en zona de soporte del pasado Junio, en el semanal sigue cortado a la baja, con pendiente bajista, por encima del nivel cero, con histograma menos bajista, está intentado detener la fuerte pendiente bajista para evitar perder el nivel cero. Ponemos el gráfico en diario que seguimos para ver los soportes-resistencias en función del Macd, además podéis ver en el semanal la diferencia de fuerza respecto al Ibex midiendo la diferencia del indicador sobre la directriz bajista desde los máximos del Macd del 2007 y el nivel cero:
VIX
POR DEBAJO DE LA MEDIA DE 52 SEM
(MEDIA 52s EN LOS 22,105)
Nuevo máximo anual 2010 el 21/5 en los 48,20 puntos. Mínimo anual 2010 en los 15,23 puntos el 12/4.
Mínimo 2.011 el 28 Abril en los 14.27 puntos. Máximo 2.011 el 8 de Abril en los 48 puntos.
Mínimo 2012 el 17 Agosto en los 13.30 puntos. Máximo 2012 el 4 Junio en los 27.90 puntos.
En la zona BAJA de las bandas de Bollinger, la parte baja sobre los 14 puntos y la parte alta sobre los 19 puntos.
S&P semanal +0,5% contra VIX semanal +4,82% … Relación que podría indicar fin del rebote a corto plazo de la renta variable…
El estocástico cortándose a la baja, apuntando a sobreventa, con pendiente ligeramente bajista, con el macd cortado a la baja, con tendencia plana e histograma menos bajista, por debajo del nivel cero, con el rsi con tendencia alcista, y por debajo del nivel de los 50 puntos. En cuanto a medias, por debajo de todas ellas.
